Модуль 10 Облигации - как создать пассивный доход от инвестиций выше банковского вклада.

10.1 Облигации - как устроены, как выбирать, покупать, продавать. Сколько можно зарабатывать на облигациях. Как получать доход выше банковского вклада.

10.2 Сервисы для анализа и отбора облигаций.

10.3 Как использовать специальный счет ИИС для получения налоговых льгот от государства.Как инвестировать с помощью программы со льготами от государства ИИС без рисков и убытков.

Представьте, что вы - представитель очень крупной компании и вам нужны деньги на развитие бизнеса. Вы можете взять эти в кредит в банке под 18% или взять эти деньги через облигации под 10%. Как видите, через облигации выгоднее.

Вы  обращаетесь в инвестиционную компанию, ваш бизнес проверяют и вам дают денег через размещение облигаций вашей компании. Что бы дать вам 100 млн рублей, инвестиционная компания должна выпустить облигации на 100 млн. руб. Одна облигация стоит 1000 руб., а это значит, что для вас выпускают 100 тыс. облигаций.

Вы получаете деньги и  платите доход за пользование деньгами, например, 10 %. предварительно, вы согласовали, что будете пользоваться  деньгами 3 года, платить доход и по окончании срока вернете все деньги вкладчикам.

Получается, что вы берете деньги в долг, платите доход и потом  долг возвращаете. Только вся эта процедура происходит через биржу, облигации и брокера. 

Облигации - это ценная бумага. Когда покупаешь облигацию - даешь в долг тому, кто эту облигацию выпустил.

Выпускают облигации эмитенты:

-государство (ОФЗ)

-муниципалитеты: города, области, край

-организации (Сбербанк, ВТБ, Газпром и др)

В счет долга эмитенты платят доход. Например, обещают доход 10% годовых .это значит вам заплатят 10% дохода от вложенных денег.

Доход по облигациям платят по разному: раз в месяц, раз в квартал или раз в полгода. Выбирая облигацию изначально вы знаете когда и сколько получите дохода. Таким образом, вы можете планировать пассивный доход и рассчитывать на эти выплаты.

Облигацию можно купить на брокерском счете или ИИС. Если купить на ИИС тип Б или обычный брокерский счет - с дохода не придется платить налог. Например, вложили 100 000 руб., вам полагается доход 10% - 10 000 руб. С 10 000 вы обязаны заплатить налог 13% - 1300 руб. Чтобы не платить этот налог - можно покупать облигации на .ИИС тип Б и тогда.

Кстати, все налоги с дохода с вас удерживает сам брокер. Вам ничего самому не нужно делать.

• Чтобы купить облигации, нужно пополнить брокерский счет минимум на 1000 руб. Одна облигация стоит 1000 руб - это ее номинальная стоимость. Доход начисляется именно на номинальную стоимость. Например, одна облигация с доходом 10% приносит доход 100 руб. Облигация с доходом 8% - приносит доход 80 руб.
• Доход по облигациям называется купон. Купон платят раз в месяц, раз в квартал, раз в полгода. Купон приходит обратно на брокерский счет (или ИИС), либо на карту. Можно выбрать, куда вы хотите получать доход.
• Если облигации куплены на брокерский счет или ИИС Тип А, купон по облигациям вам придет сразу очищенный от налогов - брокер сам заберет налог и оплатит за вас налог в налоговую.
• Доход по облигациям как правило выше, чем доход в банке. Если разумно вкладывать в надежные облигации, то можно получать доход выше банка.
• Доход начисляет брокер в соответствии с графиком выплат. Купоны (доход) зачисляют брокер зачисляет либо на карту, либо на брокерский счет. Уточните у своего брокера - куда бы вы хотели зачислять доход.
• С брокерского счета доход можно выводить самому на карту и пользоваться им. С ИИС доход выводить нельзя - ведь в течении 3 лет вывод денег с ИИС запрещен, это будет считаться нарушением условий получения льгот. Поэтому, если хотите доход от облигаций, которые покупаете на ИИС - получать на карту - сразу уточните у своего брокера, разрешает ли он так делать. Некоторые брокеры не разрешают выводить с ИИС доход, он зачисляется прямо на ИИС. Например, брокер Альфа, ВТБ гарантированно разрешает зачислять доход на банковскую карту.
• График выплаты дохода (купонов)смотрим в приложении брокера или других ресурсах.

Лайхфак - скачайте приложение "Тинькоф мои инвестиции", никаких денег пополнять не нужно. Используйте это приложение для быстрого поиска облигаций, в нем удобно смотреть выплаты по датам. Однако, не рекомендую для покупка использовать только этот ресусрс. Он подходит исключительно для поиска. А после того, как вы нашли что-то интересное - используйте ресурсы из раздела "Как выбирать облигации"

• Облигации можно продавать без потери дохода. Доход, а точнее купон копиться ежедневно и если вы решили продать облигации, то весь накопленный доход вы не теряете, а получаете при продаже. На фондовом рынке так устроено, что доход предыдущему хозяину облигации заплатит новый хозяин, который ее купит. Новый хозяин облигации, который вам заплатил накопленный доход, вернет обратно потраченные деньги сразу при выплате всего дохода по сроку.
• Доход по облигациям определяется текущей ставкой - она указывается обычно в процентах и в приложении бркера и других ресурсах инвестор видит, сколько может заработать.

• У облигаций есть срок. Он всегда известен заранее и его можно увидеть в приложениях или сервисах. По окончании срока деньги возвращаются вам по номинальной стоимости - по 1000 руб. за каждую облигацию. Если вы покупали облигацию дешевле - например по 800 руб., то вам все равно вернут номинал - 1000 руб. И вы заработаете на каждой облигации 200 руб. прибыли.

С прибыли у вас удержат налог. Если покупать облигации на ИИС тип Б - налог не удержат.

• Возврат денег по облигациям называется погашением. Погашение чаще всего бывает единовременное - возврат вложенных денег сразу всей суммой по 1000 руб за каждую облигации.

Например, вы купили 100 облигаций по 1000 руб. и заплатили 100 000 руб. По кончанию срока жизни облигации вам вернут 100 000 руб.

Если вы купили 100 шт. облигации за 800 руб. и заплатили 80 000 руб, то по окончании срока вам вернут стоимость по номиналу 1000 руб за каждую облигацию . Таким образом, ваш доход составит 100 000 руб.

• По некоторым облигациям возврат не единовременной суммой, а через амортизацию - деньги возвращают постепенно частями. Как возвращают деньги - постпенно или разовой суммой - можно узнать заранее на ресурсах по анализу облигации. Если постепенно, то будет написано - амортизация.
• Облигации нечасто бывают дешевле номинала. Это обычно происходит в кризис. инвесторы распродают инвестиции и они падают в стоимости. В такие периоды выгодно покупать надежные облигации м на этом зарабатывать. Потому что вернут по номинальной стоимости.

Иногда по облигациям назначают оферту. Как это выглядит: например вы купили облигации со сроком погашения через 3 г. Но через 1,5 г. у компании назначена оферта (это видно в ресурсах по выбору облигаций). По оферте компания предложит вам продать ваши облигации по номинальной стоимости - 1000 руб за каждую. Допустим, вы не хотите продавать облигации, вас устраивает доход. которые они сейчас приносят. Но если вы откажетесь продать по оферте - то после срока оферты компания имеет право изменить ставку по доходам и вы можете уже не увиеть того дохода, который получали раньше.

Высокодоходные облигации с повышенным доходом - возможность заработать больше. Доход по ним - ставка ЦБ +5% и выше. Помните, что ВДО - это риск!!! Если вы покупаете такие облигации - следите за компаниями. Риск заключается в том, что компания может объявить дефолт и можно потерять деньги.НE РЕКОМЕНДУЮ ПОКУПАТЬ.

Скачайте и изучите файл какие еще облигации покупать не рекомендуется.

В этом случае вы получаете не только 13% за счет налогового вычета, но и получаете дополнительный доход от облигаций. Это выгоднее, чем просто пополнять ИИС и получать 13%. По этой стратегии можно получать более 30% в год.

Облигации лучше покупать с таким сроком погашения, который совпадает с окончанием вашего ИИС. по окончании срока облигации погасятся деньги поступят на ИИС. По окончании срока вы сообщаете брокеру, что закрываете ИИС и забираете деньги. Все деньги с ИИС поступят вам на карту в течении 2 недель.

• Облигации снижаются в стоимости в кризис. Их начинают продавать на панике. Но если у облигации высокий рейтинг надежности - переживать не стоит и рекомендуется наоборот, покупать, что бы на этом заработать . Самые надежные облигации - ОФЗ.
• .При снижении стоимости облигации, ваш доход не изменяется. Вы всегда будете получать доход от стоимости вашей покупки. Например, вы купили облигацию за 1000 руб, доход от номинала 10% (100 руб.). Если ваша облигация снизиться до 900 руб, вы продолжите получать 100 руб. Если облигация увеличиться в стоимости до 1050 руб, вы тоже будете получать 100 руб.
• При выборе облигации обратите внимание на слишком низкую стоимость от номинала. Какие могут быть причины:

-началась амортизация, часть тела уже выплатили и поэтому стоимость стала значительно ниже. Есть ли облигации амортизация -смотрите график выплаты купона (если идет на уменьшение - значит амортизация)

-в компании начались проблемы и инвесторы стали распродавать облигацию, чтобы избавиться от нее. Не спешите покупать, тщательно проанализируйте, смотрите рейтинг

-следите за своими покупками, особенно если облигация относиться к корпоративным. Если облигация резко пошла вниз - чтото происходит нехорошее, почитайте новости. Не держите рисковый актив- сразу избавляйтесь

-спокойно и надежно будет в ОФЗ, они пусть занимают большую часть вашего облигационного портфеля

• При снижении ставки ЦБ облигации начинают расти в стоимости - это можно спрогнозировать и заработать на этом.

Задание:

1.Просмотреть модули. Написать вопросы в чате обратной связи.

2.Выполнить тест.

Тест "Облигации"

1.Какая номинальная стоимость облигаций:

а) 100 руб.

б) 500 руб.

в) 1000 руб.

2.Что такое купон:

а) доход по акциям

б) доход от инвестиций

в) доход по облигациям

3.Куда поступают средства, полученные от облигаций:

а) только на банковскую карту

б) только на брокерский счет

в) на карту или счет- в зависимости от того, какой вариант выберет клиент

4.Что такое накопленный купонный доход (НКД):

а) доход от облигации, который начисляется ежедневно. При продаже облигаций покупатель оплачивает НКД предыдущему владельцу. При следующей выплате купона расходы покупателя на НКД компенсируются.

б) доход от облигации, который начисляется ежедневно. При продаже облигаций владелец теряет НКД.

в) накопления, которые брокер забирает себе

5.Дата погашения облигации - срок, когда облигации перестанут приносить доход. Что будет с деньгами, которые клиент вложил в облигации:

а) вернуться клиенту по номинальной стоимости или постепенно, если облигация с амортизацией

б) вернуться клиенту по стоимости, за которую он их приобрел

в) вернутся клиенту через 2 месяца

6.Оферта это:

а) обязанность компании выкупить у вас облигации по номинальной стоимости

б) обязанность компании выкупить у вас облигации по стоимости, за которую приобрел клиент

в) право компании выкупить у вас облигации - на свое усмотрение

7.Амортизация это:

а) погашение облигации постепенно, небольшими частями

б) погашение тела облигации постепенно небольшими частями

в) возвращение стоимости облигации единоразово

8.Вы купили 10 облигаций по номинальной стоимости. Купонный доход составляет 10% годовых. Сколько денег вы получите от купленных облигаций:

а) 1000 руб.

б) 800 руб.

в) 2000 руб.

9.Вы купили облигацию за 900 руб. При погашении вам вернут:

а) 900 руб.

б) 1000 руб.

в) 500 руб.

10.Основной показатель, по которому инвестор видит, какой получит доход:

а) текущая ставка купона

б) НКД

в) стоимость

11.Облигации застрахованы:

а) в АСВ на 1000 млн. руб.

б) В АСВ на 1400 млн.руб.

в) не застрахованы в АСВ

12.Налоги с прибыли:

а) инвестор платит самостоятельно в налоговую по окончании года

б) брокер является налоговым агентом и сам передает сведения в налоговую по всем налогам

в) брокер является налоговым агентом и сам передает сведения в налоговую по всем налогам, кроме налога на прибыль с валюты – за это отчитывается самостоятельно

13.Вам надо вложить 100 000 руб. на 2 г. Выберите с помощью ресурсов 2 вида облигаций, которые погашаются через 2 г. единовременным платежом (без амортизаций, без оферты). Следите, чтобы цена облигации не была слишком высокой от номинальной стоимости (не слишком дороже 1000 руб.). напишите свой ответ в групповой чат.